瑞幸破產(chǎn)后續(xù)：內(nèi)部達(dá)成重組支持協(xié)議，向外尋求至少2.5億美元融資

    3月16日晚間，瑞幸咖啡在官網(wǎng)表示，已與主要債務(wù)持有者達(dá)成重組債務(wù)及加強(qiáng)資本結(jié)構(gòu)的協(xié)議，并將于近期履行這一協(xié)議中的債務(wù)義務(wù)。

    消息發(fā)布后，瑞幸咖啡股價(jià)盤中一度漲超60%。


    根據(jù)瑞幸咖啡在公告中透露的重組債務(wù)及加強(qiáng)資本結(jié)構(gòu)的協(xié)議（簡(jiǎn)稱"RSA"），票據(jù)持有者預(yù)計(jì)將獲得現(xiàn)有票據(jù)面值的91-96%。同時(shí)，瑞幸還表示，公司還正準(zhǔn)備一個(gè)替代性方案，通過(guò)私募募集至少2.5億美元資金。

    瑞幸咖啡稱，已與價(jià)值4.6億美元（2025年到期，利率為0.75%）可轉(zhuǎn)換優(yōu)先債券大部分持有者簽訂了RSA，重組支持協(xié)議的當(dāng)事方的現(xiàn)有票據(jù)持有人共同持有或控制本票據(jù)總本金總額約59％。RSA的條款已公開(kāi)，瑞幸咖啡可以并且將尋求現(xiàn)有票據(jù)其他持有人對(duì)RSA的支持。此外，關(guān)于重組，將由Davis Polk＆Wardwell LLP擔(dān)任法律顧問(wèn)，而Houlihan Lokey擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

    對(duì)于簽訂RSA的目的，瑞幸咖啡在公告中透露：“重組支持協(xié)議將有望增強(qiáng)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，并增強(qiáng)公司為客戶提供服務(wù)的持續(xù)能力，公司在日常業(yè)務(wù)過(guò)程中繼續(xù)履行其貿(mào)易義務(wù)，包括向供應(yīng)商，賣方和雇員付款。”據(jù)行業(yè)人士的分析，瑞幸咖啡預(yù)計(jì)重組現(xiàn)有債券，前提是能使公司全面解決其資本結(jié)構(gòu)問(wèn)題，并能更好地為長(zhǎng)期成功做好準(zhǔn)備。

    由于無(wú)法確定RSA是否會(huì)獲得國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，瑞幸咖啡由此準(zhǔn)備了一個(gè)替代性資金解決方案，尋求來(lái)自外部的投資。瑞幸咖啡目前正與一位可靠的投資者進(jìn)行為期30天的內(nèi)部討論，以期通過(guò)私募籌集至少2.5億美元的股本資金。不過(guò)，瑞幸咖啡也指出，該項(xiàng)融資交易將受到各類市場(chǎng)因素和2019年年報(bào)的影響。

    2020年2月5日，再次發(fā)生“奪權(quán)事件”的一個(gè)多月后，瑞幸咖啡的聯(lián)合臨時(shí)清算人在紐約向美國(guó)破產(chǎn)法院提出一份保護(hù)申請(qǐng)，尋求“讓美國(guó)的法院承認(rèn)開(kāi)曼法院的臨時(shí)清盤程序”。如果申請(qǐng)得以通過(guò)，就可以暫停美國(guó)境內(nèi)針對(duì)瑞幸的法律訴訟，為重組注冊(cè)于開(kāi)曼群島的瑞幸公司創(chuàng)造條件。

    這類臨時(shí)的清盤程序，實(shí)際類似于清算重組，能盡最大的努力讓企業(yè)活下來(lái)，而此次瑞幸咖啡內(nèi)部達(dá)成重組支持協(xié)議，也可以被視為是2月5日申請(qǐng)的清盤程序的延續(xù)，盡最大可能保全公司。（文 |彭倩）
標(biāo)簽: 瑞幸 融資